Расчет собственного капитала в обороте организации

Тыс.руб.

№ п/п   Код показателя баланса или порядок расчета На начало отчетного года На конец отчетного периода Изменение, ±
Показатели
Капитал и резервы
Заемный капитал 590+690
  в т.ч.      
2.1 Кредиты и займы под внеоборотные активы 1)
2.2 Доходы будущих периодов
Внеоборотные активы
Оборотные активы -748443
Собственный капитал в обороте (СКО):        
5.1 I способ стр.1 - стр.3 -936856
5.2 II способ стр.4 - стр.2 -936856
Уточненная величина собственного капитала в обороте        
(СКОут):
6.1 I способ стр.1 + стр.2.1+ стр.2.2 -стр.3 -936856
6.2 II способ стр.4 – стр.2 + стр.2.1+ -936856
стр.2.2

1)См. дополнительную информацию

Вывод: в соответствии с Таблицей 2.3 собственный капитал в обороте на начало года составил 1715723тыс. руб., на конец года – 778867 тыс. руб и снизился в отчетном периоде на 936856 тыс.руб. Это говорит о том, что оборотные средства организации сформированы не только за счет заемных средств, но также и за счет собственных. Утонченная величина собственного капитала в обороте равна СКО, так как Кредиты и займы под внеоборотные активы и Доходы будущих периодов равны 0. Таким образом, и СКО и СКОут имеют динамику к снижению (негативное влияние).

Задание 3.Проанализировать финансовые коэффициенты финансовой устойчивости (финансовой независимости) организации. Дать оценку их уровню и динамике.

Таблица 2.4

Расчет показателей финансовой независимости организации

№ п/п Показатели Код показателя баланса или порядок расчета На начало отчетного года На конец отчетного года Изменение, ±
Капитал и резервы
Доходы будущих периодов
Уточненная величина собственного капитала   490+640
Валюта баланса
Коэффициент общей финансовой независимости (К1) Расчет собственного капитала в обороте организации - student2.ru 0,94625099 0,934490073 -0,0117609
Уточненный коэффициент общей финансовой независимости (К1ут) Расчет собственного капитала в обороте организации - student2.ru 0,94625099 0,934490073 -0,0117609
Собственный капитал в обороте (СКО): См. Табл. 1.3 -936856
Уточненная величина собственного капитала в обороте (СКОут): См. Табл. 1.3 -936856
Оборотные активы -748443
Запасы
Коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2)   Расчет собственного капитала в обороте организации - student2.ru 0,739301876 0,495370768 -0,2439311
Коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3) Расчет собственного капитала в обороте организации - student2.ru 5,452867667 2,457978433 -2,9948892
Уточненный коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов (К2ут)   Расчет собственного капитала в обороте организации - student2.ru 0,739301876 0,495370768 -0,2439311
Уточненный коэффициент финансовой независимости в части запасов (К3ут)   Расчет собственного капитала в обороте организации - student2.ru 5,452867667 2,457978433 -2,9948892
Производственные активы (нематериальные активы, основные средства, запасы сырья и материалов, затраты в незавершенном производстве) 110+120+ +211+213
Удельный вес производственных активов в итоге баланса, % Расчет собственного капитала в обороте организации - student2.ru 75,18734965 82,9128462 7,72549655

Вывод: рассмотрев таблицу 2.4 можно сказать, что коэффициент общей финансовой независимости составил 0,94625099 (на начало года) и 0,934490073 (на конец года), то есть показатель в отчетном периоде снизился на 0,0117609. Данное значение говорит о том, что 93% имущества предприятия сформировано за счет собственных средств, следовательно, предприятие может полностью погасить все свои долги, посредством реализации имущества, сформированного за счет собственных источников. Незначительное снижение коэффициента свидетельствует о снижении финансовой независимости предприятия и о возможном повышении риска финансовых трудностей в будущие периоды. Значение данного коэффициента превышает нормативное значение равное 0,5, однако близость этого значения к единице может говорить о сдерживании темпов развития предприятия. Уточненный коэффициент общей финансовой независимости (К1ут) равен значению коэффициенту общей финансовой независимости.

В части формирования оборотных активов предприятие является независимым, однако наблюдается отрицательная динамика - значение снизилось на -0,2439311 и стало чуть ниже нормативного значения. Таким образом, существует риск того, что, если все кредиторы одновременно потребуют вернуть долги, предприятию необходимо будет продать запасы и нарушить производственный процесс.

В части формирования запасов предприятие также является независимым. Также наблюдается отрицательная динамика данного показателя, в отчетном периоде значение коэффициента финансовой независимости в части запасов снизилось на 2,9948892 и составило 2,457978433. Можно сделать вывод, что предприятие обладает достаточной финансовой устойчивостью, однако имеется тенденция к ухудшению положения предприятия, а соответственно снижения финансовой устойчивости организации.

Задание 4. Проанализировать платежеспособность организации на основе показателей ликвидности баланса. Дать оценку уровня и динамики показателей.

Таблица 2.5

Анализ платежеспособности предприятия, исходя из коэффициентов ликвидности

№ п/п Показатели Код показателя баланса или порядок расчета На начало отчетного года На конец отчетного года Изменение, ±
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения 260+250 -524319
Краткосрочная дебиторская задолженность (без учета просроченной) 240-1) -233164
Итого легко реализуемые активы стр.1+стр.2 -757483
Запасы
НДС по приобретенным ценностям
Итого оборотных активов для покрытия текущей задолженности стр.3+стр.4+стр.5 -748443
Краткосрочные обязательства (без учета доходов будущих периодов) 690-640
Коэффициент абсолютной ликвидности стр.1:стр.7 1,491794364 0,476709805 -1,0150846
Коэффициент срочной ликвидности стр.3:стр.7 3,05898901 1,377874882 -1,6811141
Коэффициент текущей ликвидности стр.6:стр.7 3,835854224 1,981652937 -1,8542013

1)См. дополнительную информацию

Вывод: рассмотрев данные таблицы 2.5, можно сказать, что в целом на предприятии ситуация, сложившаяся на начало и конец анализируемого периода, благоприятна с точки зрения оценки ликвидности, т. к. полученные значения коэффициента текущей ликвидности превышает нормативное значение коэффициента. Однако наблюдается тенденция к снижению значений коэффициентов ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало года составил 1,491794364, а на конец периода - 0,476709805, то есть значение снизилось на -1,0150846. Это означает, что способность предприятия оплачивать свои долги в отчетном периоде снижается.

Коэффициент срочной ликвидности в конце отчетного периода также существенно снизился (-1,6811141) и составил 1,377874882.

Коэффициент абсолютной ликвидности, на начало периода значительно выше нормативного значения (3,835854224), но к концу года его значение снижается на 1,8542013 и составляет 1,981652937 ( почти дотягивает до нормативного значения). Так как практически все значения коэффициентов ликвидности выше нормативных, можно сказать, что предприятие является платежеспособным, но следует заметить что значения коэффициентов имеют отрицательную динамику и на конец года значительно уменьшились ,что говорит о постепенном падении потенциальной платежеспособности предприятия.

Задание 5. Проанализировать оборачиваемость оборотных средств. Определить условное высвобождение (вовлечение в оборот) оборотных средств в результате ускорения (замедления) их оборачиваемости. Расчет условного высвобождения (вовлечения в оборот) оборотных средств привести после таблицы.

Таблица 2.6

Анализ оборачиваемости оборотных средств

№ п/п Показатели Код показателя ф.№ 1 и ф.№ 2 или порядок расчета Базис-ный период Отчет-ный период Изме-нение, ±
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) Ф.№2, стр.010
Средняя стоимость оборотных активов Ф.№1, Расчет собственного капитала в обороте организации - student2.ru 1)
Количество оборотов, совершенных оборотными активами за период стр.1:стр.2 6,04034812 5,527919983 -0,5124281
Средняя продолжительность одного оборота, в днях [стр.2:стр.1]× количество дней в периоде 59,59921396 65,12395279 5,52473883
Коэффициент закрепления стр.2:стр.1 0,165553372 0,180899869 0,0153465

1)См. дополнительную информацию

Расчет собственного капитала в обороте организации - student2.ru

Расчет собственного капитала в обороте организации - student2.ru

Вывод: рассмотрев данные таблицы 2.6 можно сделать вывод, что количество оборотов, совершенных оборотными активами за период на конец отчетного года по сравнению с началом отчетного года уменьшилось на 0,5124281раз и составило 5,527919983 раза. Продолжительность одного оборота в днях увеличилась на конец отчетного периода на 5,52473883 дней и составила 65,12395279дней.

Коэффициент закрепления незначительно увеличился к концу года (+0,0153465) и составил 0,180899869, это говорит о том, что для производства одного рубля продукции используется примерно 18 копеек оборотных активов.

На конец отчетного года в результате ускорении оборачиваемости оборотных активов произошло относительное высвобождение из оборота оборотных средства равное 419463,5674 тыс. руб., это говорит о том, что эффективность использования оборотных активов возросла.

Задание 6. Рассчитать и дать оценку уровня и динамики показателей рентабельности капитала организации.

Таблица 2.7

Анализ рентабельности капитала

№ п/п Показатели Код показателя ф.№ 1 и ф.№ 2 или порядок расчета Базис-ный период Отчет-ный период Изме-нение, ±
Прибыль до налогообложения Ф.№2, стр.140 -664919
Чистая прибыль Ф.№2, стр.190 -614940
Прибыль от продаж Ф.№2, стр.050 -603580
Проценты к получению и доходы от участия в других организациях Ф.№2, стр.060+080 -1395
Средняя величина совокупного капитала (активов) Ф.№1, Расчет собственного капитала в обороте организации - student2.ru 1)
Средняя величина собственного капитала Ф.№1, Расчет собственного капитала в обороте организации - student2.ru 1)
Средняя величина производственных фондов (основных средств, нематериальных активов и запасов) 1)
Выручка от продаж (нетто) Ф.№2, стр.050
Рентабельность совокупного капитала (активов),% с.1:с.5×100 24,98677686 16,85012478 -8,1366521
Рентабельность собственного капитала,% с.2:с.6×100 21,29829912 11,30590301 -9,9923961
Рентабельность производственных фондов,% с.3:с.7×100 33,0104502 23,98256297 -9,0278872
Рентабельность продаж,% с.3:с.8×100 27,22064148 19,84714856 -7,3734929

1)См. дополнительную информацию

Вывод: в соответствии с таблицей 2.7. рентабельность активов на начало отчетного периода составила 24,98677686%, а на конец отчетного периода снизилась на 8,1366521 и составила 16,85012478%; рентабельность собственного капитала на начало отчетного периода составила 21,29829912%,а на конец -11,30590301% (-9,9923961%); рентабельность производственных фондов на начало и конец периода составила 33,0104502% и 23,98256297% соответственно (-9,0278872%), рентабельность продаж на начало и конец периода составила 27,22064148% и 19,84714856% соответственно (-7,3734929).

Задание 7. Выполните анализ чистых активов организации. Определите стоимость чистых активов организации, сопоставьте ее с величиной уставного капитала и суммарной величиной уставного и резервного капиталов, сделайте соответствующие выводы. Расчеты представьте в таблице 9.

Таблица 2.8

Наши рекомендации