Общие понятия валютной сис-мы. Эволюция мировой валютн. сис-мы

Виды международных расчетов

Совок-ть денежных требований и обязавельств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим назыв. балансом международных расчетов.

Основными видами Б.М.Р. явл.:

1). Торговый баланс

2). Баланс услуг

3). Баланс движения капиталов и кредитов

4). Баланс междунар. задолженности и требований

5). Платежный баланс

Торговым балансом назыв. соотношение экспорта товаров из страны со стоимостью импорта за определ. период времени. Он показывает на сколько страна вовлечена в область междунар. разделения труда(МРТ), каково ее место в моровом производстве.

Балансом услуг называется соотношение стоимости оказанных и полученных услуг за определ. период времени.

Каждый из балансов может быть активным или пассивным, т.е. сводится с положит. или с отрицат. сальдо.

Баланс движения капиталов и кредитов выраж. соотношением ввоза и вывоза за определ. период.

Показателем для харак-ки страны во всемирном хоз-ве явл. баланс междунар. задолженности. В нем отражен объем денежных требований и обязательств страны по взаимным отношениям с др. странами.

Платежным балансом гос-ва явл. соотношение наличных поступлений в данную страну с денежными платежами с денежными платежами в др. страны в течении определ. периода времени. Он состоит из поступлений и платежей и представляет собой количеств. и качеств. выражение объема и характера внешних экономич. операций гос-ва.

Факторы, влияющие на междуран. расчеты:

- углубленное МРТ и кооперация

- интернационализация произ-ва и капита

- сохранение и укрепление нац. особенности механизмов отдельных стран.

Общие понятия валютной сис-мы. Эволюция мировой валютн. сис-мы

Под валютн. сис-мой понимается совокупность денежных кредитных отношений, сложившихся между субъектами морового хоз-ва на базе интернационализации хозяйств. жизни и развития мирового рынка, закрепленных междунарожных договорных и гос.-правовых нормах.

По мере интернационализации хозяйств. связей формир. нац., региональная и мировая валютная сис-ма.

Первоначально возникла нац. валюнтн. сис-ма – это форма организации валютных отношений страны, сложившаяся исторически и закрепленная нац. законодательством.

Функции нац. валютн. сис-мы:

- формирование и использование валютн. рес-ов

- обеспечение внешенеэкономич. связей страны

- обеспечение оптимальных условий функционирования нац. хоз-ва

Региональная валютн. сис-ма – форма организации валютных отношений ряда гос-тв определенного региона, закрепл. в межгосударственные соглашения, создание межгосударственных финансово-кредитных институтов.

Мировая валютн. сис-ма (МВС) – глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хоз-ва, закрепленных многосторонними межгосударств. соглашениями и регулируемые международными валютно-кредитными и финансовыми организациями.

МВС включ. с одной стороны отношения, с др. стороны – валютный механизм.

Валютн. отношения представл. собой повседневные связи, в котор. вступают частные лица, фирмы, банки на валютном и денежных рынках в цельях осуществления междунар. расчетов кредитных и валютных операций.

Валютный механизм представляет собой правовые нормы и инструменты как на национальном, так и на междунар. уровне.

Основн. ф-ции МВС :

- обеспечение платежно-расчетного оборота в рамках мирового хоз-ва

- обеспеч. необходимых условий для нормального воспроизводственного процесса и бесперебойной реализации производимых товаров

- регламентирование и координорование режимов нац. валютн. сис-мы

- унификация и стандартизация принципов валютн. отношений

Основные элементы нац. и миров. валютн. сис-мы

Нац. валютн. сис-ма:

1. национальная валютная единица; 2. условия конвертируемости нац. валюты; 3. паритет нац валюты; 4. режим валютного курса; 5. наличие или отсутствие валютн. ограничений; 6. регулирование и использование междунар. кредитн. средств обращения; 7. регулирование внешнеэкономич. расчетов страны; 8. режим нац. валюнт. рынка; 9. режим нац. золотого рынка; 10. состав и структура ликвидности страны; 11. нац. гос. органы, регулирующие валютн. отношения страны

Мировая валютн. сис-ма:

1. резерв валюты и междунар. счетные валютн. единицы; 2. условия взаимной конвертируемости валюты; 3. унифицированный режим валютн. паритетов; 4. регламентация режимов валютных курсов; 5. межгосуд. регулирование валютн. ограничений; 6. унификация использования междунар. кредитн. средств обращения; 7. унификация форм междунар. расчетов; 8. режим мировых валюнт. рынка; 9. режим мировых рынков золота; 10. межгосуд. регулирование междунар. валютной ликвидности; 11. междунар. организации, осущ. межгосуд. валютн. регулирование

В развитии МВС выделяют 3 этапа:

1 этап: конец 19в (1917год). В большинстве стран получила распространение твердая золотая валюта. Был введен золотой стандарт, котор. предусматривал в междунар. расчетах золото, определ. чистоты и пробы. Для золотого стандарта харак-ны: свободная чеканка и обращение золотых монет.

2 этап: характериз. большим влиянием валют США и Англии. 1944 г. на Бреттонвудской конференции страны пришли к соглашению о золотодолларовом стандарте и взаимной конвертируемисти валют. К 1944 г. США накопили 75% мировых золотых запасов.

3 этап: 1976 г. – Ямайская конференция в г. Кингстон. С 1976 в междунар. расчетах действует сис-ма, при котор. ни одна из нац. валют, включая доллар, не разменивается на золото

21. Валютные рынки: понятие, виды, современные тенденции развития

Валютный рынок представл. собой сис-му устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих в рез-те операций по купле-продаже иностр. валюты и розничных валютн. ценностей.

В кач-ве основных субъектов валютн. рынка выступают:

- транснациональные банки

- коммерческие банки

- торговопромышленные и финансовые компании

- центр. Банки

- биржи

- брокерские компании

- частн. лица и др.

При выходе на валютн. рынок данные субъекты преследуют разл. цели:

1) непрерывное осущ. междунар. расчетов (предприятия – клиенты банков)

2) диверсификация валютных резервов и их пополнение (изменение структуры)

3) получение прибыли в виде разницы курсов валют и процентных ставок по различн. долговым обязательствам

4) проведение валютной политики

5) получение междунар. кредитов

Конъюктура валютн. рынка определ. сложившимися в данный момент спросом и предложением на иностр. валюту.

Главной задачей валютного рынка явл. обслуживание междунар. экономич. отношений.

Под нац. валютным рынком следует понимать совокупность операций, осуществляемых по отношению к нац. валюте банками, расположенными на территории данной страны по валютному обслуживанию резидентов и нерезидентов в данной стране.

В зав-ти от степени либерализации внутреннего валютного законодательства нац. валютн. рынок может сущ. в форме официально, полуофициального и черного.

Под влиянием интернационализации мировой эк-ки, развитие междунар. рынков ссудных капиталов, совершенствование средств коммуникаций формируются региональные и мировые валютн. рынки. На таких рынках отсутств. валютн. ограничения, осущ. огромное число сделок. На миров. валютн. рынках 90% общего междунар. оборота приходится на след. Валюты: доллар США, японская йена, английский фунт стерлинга, щвейцарск. франк.

Мировые финансовые центры – места сосредоточения банков, специализированных кредитно-финансовых институтов, где осущ. междунар. валютные кредитные финансовые операции, сделки. Сформировалось 13 финансовых центров: Лондан, Нью-Йорк, Токио, Цюрих, Люксембург, Франкфурт на Майне, Париж; и центры на переферии: Гонконг, Сингапур, Панама, Багамские, Антийские и Каймановы острова.

В различн. странах складываются разные типы валютн. рынков в зав-ти от степени их организованности различают 2 вида:

• организованные (биржевые) валютные рынки
• неорганизованные (межбанковские) валютные рынки

На организованных валютн. рынках более половины всех валютных сделок осущ. на валютн. биржах, котор. выступают как некоммерческие предприятия и главными задачами ставят мобилизацию временно-свободных валютных ресурсов и организацию торгов.

Неорганизованный валютный рынок включает все внебиржевые валютные сделки, котор. совершаются в большей степени непосредственно между банками. В промышленно развитых странах около 90% валютн. сделок осущ. на данном валютном рынке.

Особенности мирового валютного рынка на современ. этапе развития:

1)рост интернационализации валютных рынков стран

2)

Операции совершаются непрерывно во всех частях света, начинаясь на востоке в Токио, Гонконге, далее переходя в Европу: в Лондон, Париж, Цюрих, Франкфурт на Майне, Москве и, затем в Америке: Нью-Йорк и Вашингтон.

3) унифицируется техника валютных операций

4) быстро развивается срочный сектор валютного рынка

5) растет объем валютных операций с целью страхования от валютных рисков

6) широкое применение электронных средств связи