Показатели финансовой устойчивости ятэк за 2012 год
3.1 Удельный вес заемных средств в активах=
(отраслевые нормативы и нормы являются ориентиром для сравнения.Фирмы с агрессивной политикой максимизируют этот показатель)
3.2 Удельный вес акционерного капитала в активах=
(этот показатель стремиться к 1, то это безопаснее для инвесторов, т.к. этот показатель доли активов, сформированной акционерами фирмы)
3.3 Удельный вес заемных средств в капитале=
(рекомендованное значение менее 1, данный показатель высокий и говорит о финансовой неустойчивости и зависимости компании от заемного капитала)
3.4 Доля долгосрочной задолженности в капитале
(компания использует средства по долгосрочным обязательствам для покрытия текущих активов, если показатель будет расти, то политика компании станет агрессивной, что может привести к возможной нехватки текущих активов)
Исходя из проведенных расчетов, можно сделать следующие выводы:
· Деятельность предприятия прибыльная, так как компания имеет 22,6% с каждого рубля реализованной продукции.
· Компания способна обслуживать свои долговые обязательства, выплаты по обязательствам в 10,8 меньше ежегодного дохода. Коэффициент ниже 1,5 поставил бы под вопрос возможность организацией обслуживать свой долг, в данном случае видно устойчивое финансовое положение.
· Компания способна выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов. В среднем этот показатель 1,5-3, полученный показатель выше 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала (недостаточно активно используются оборотные активы и необходимо улучшить доступ к краткосрочному кредитованию).
· Платежеспособность компании улучшается и ускоряется оборачиваемость собственных средств, вложенных в запасы (показатель критичной оценки более 1).
· Период обращения запасов в 70дней говорит о компании со средней рентабельностью продаж, в то же время возможно накопление избыточных запасов, неэффективное складское управление или накопление непригодных материалов.
· Длительный производственный цикл (103 дня) показывает сложность технологического процесса и реализации продукции, может возникнуть сложность для расширения или модернизации производства.
· Компания финансируется в большей степени за счет собственных средств (удельный вес заемных средств в активах составил 0,63).
Компания использует средства по долгосрочным обязательствам для покрытия текущих активов, если показатель будет расти, то политика компании станет агрессивной, что может привести к возможной нехватки текущих активов (доля долгосрочных задолженностей в капитале 0,58).
ВАЛОВАЯ МАРЖА
Показатели | Исходный материал | ↑10% | ↓10% |
Выручка от реализации | 5747635,3 | 4702610,7 | |
Переменные издержки | 4034827,5 | 3301222,5 | |
Валовая маржа | 1712807,8 | 1401388,2 | |
Коэффициент валовой маржи | 22,37 | 22,37 | 22,37 |
Постоянные издержки | |||
Порог рентабельности | |||
Запас фин.прочн-ти | 456250,3 | 373295,7 | |
Запас финн.прочн-ти в % | 7,94 | 7,94 | 7,94 |
Прибыль | 91250,06 | 100375,066 | 82125,054 |
Сила воздействия операционного рычага | 17,04 | 18,744 | 15,336 |
Сила воздействия операционного рычага дает нам возможность спрогнозировать, как изменится прибыль, при изменении выручки. В данном случае при увеличении или уменьшении выручки на 10% прибыль возрастет или увеличится на 247,29 рубля.
Чем выше процент валовой маржи, тем больше компания сохраняет финансов на каждый рубль продаж для обслуживания других расходов и обязательств.
Коэффициент валовой маржи показывает, какую прибыль мы получим с одного рубля выручки. (15,6 копеек)
Порог рентабельности — это объем продаж при котором предприятие может покрыть все свои расходы, не получая прибыли, в данном случае для компании он составляет 4810350 рублей.
Запас финансовой прочности показывает, на сколько процентов может снизиться объем реализации, чтобы предприятию удалось избежать убытка. (7,94%)
ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ
Выручка – 5225123
Спер – 3668025
Спост – 1058277
Ц – 4,248
Q – 1,7 млрд кубометр
Спер на единицу продукции – 3,486
1) Tmin =
2) Qmin =
3) ВМ = 5225123
4) ВМ ед.=4,248 – 3,486 = 0,762
График точки безубыточности
1) В = 5747635
2) Спер = 4034828 (10%↑)
3) ВМ = 5747635 – 4034828 = 1712807
4) Пр = 171-1058277 = 654530
5) Спост = 1164105 (10%↑)
ВЫВОД
В работе был проведен анализ финансового состояния предприятия ОАО «ЯТЭК». При исследовании показателей финансовой устойчивости можно сделать следующие выводы:
Финансовое состояние предприятия ОАО «ЯТЭК» устойчивое, так как прибыльность продаж составляет 22,6 % - это неплохой показатель для нашей компании. Валовая прибыль составил 54%, в промышленности этот показатель может колебаться от 25% до 50%. Оборачиваемость активов у нас составил 0,74 т.е.< 1. Показатель выплаты дивидендов составил 42,2% это говорит нам о том, что фирма достаточно зрелая. Оборачиваемость кредиторской задолженности равняется 5.75- этот показатель характеризует быстроту погашения организацией своих обязательств т.к. от компании не требуется раскрытия сумм закупок. Исследователи используют заменяющий показатель-себестоимость продукции плюс изменение величины товарно-материальных запасов. Период погашения кредиторской задолженности составил 64 дня. Удельный вес заемных средств в активах равняется 0,63%, фирмы с агрессивной политикой максимизируют данный показатель. Удельный вес акционерного капитала в активахсоставляет 0,86%, чем больше этот показатель стремиться к 1, то это безопаснее для инвесторов, т.к. этот показатель доли активов, сформированной акционерами фирмы. В целом полученные результаты невозможно назвать благоприятными. Необходимо постоянное отслеживание всех происходящих на предприятии процессов.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Бухгалтерский баланс компании ЯТЭК за 2012 год.
2. Отчет о финансовом положении предприятия ЯТЭК за 2012 год.
3. Технологический менеджмент. Рыжова Л.П.